費(fèi)爾普的經(jīng)濟(jì)研究理論

　　費(fèi)爾普斯擴(kuò)展了自然失業(yè)率動(dòng)態(tài)特征的理論分析。他認(rèn)為，自然失業(yè)率不是固定不變的，相反，由于受前期失業(yè)率的影響，自然失業(yè)率將會(huì)不斷發(fā)生變化；既然自然失業(yè)率是可變的，那么由此得到的勞動(dòng)力市場(chǎng)均衡值也應(yīng)該是多種的，而不是唯一的、穩(wěn)定的。

　　他創(chuàng)造性地提出，通貨膨脹和失業(yè)之間只存在暫時(shí)的替換,只在對(duì)物價(jià)變動(dòng)率的預(yù)期不變時(shí)才能存在。不存在長(zhǎng)期的替換關(guān)系，不是產(chǎn)生于實(shí)際通貨膨脹本身，而是產(chǎn)生于沒(méi)有預(yù)期到的、不斷上升的通貨膨脹率。

　　費(fèi)爾普斯提出了“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)黃金律”,進(jìn)一步探討了勞動(dòng)和資本之間的關(guān)系。“黃金律”通常是指平衡增長(zhǎng)路徑中勞動(dòng)與資本配置最優(yōu)化的條件，即將勞動(dòng)與資本比率視為一種最重要的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，并通過(guò)調(diào)整勞動(dòng)與資本比率，可以確定一種可預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)需要揭示的最主要問(wèn)題是短期內(nèi)出現(xiàn)的通貨膨脹和失業(yè)，在長(zhǎng)期又是什么力量決定經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。費(fèi)爾普斯在各個(gè)層面上為新凱恩斯主義的研究方向起了重要的引導(dǎo)作用。

　　研究總體經(jīng)濟(jì)、探討經(jīng)濟(jì)規(guī)律的現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)起源于凱恩斯的總量分析先河之作《就業(yè)、利息與貨幣通論》。《通論》出版后，產(chǎn)生了大量的討論性著作。上世紀(jì)50年代，開(kāi)始出現(xiàn)一致的意見(jiàn)，即“新古典綜合”(The Neoclassical Synthesis)框架。在隨后的二十余年的歷史歲月中，新古典綜合一直以主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的高傲姿態(tài)支配著經(jīng)濟(jì)學(xué)界和主要發(fā)達(dá)國(guó)家的政策制定。70年代初期以后由于西方國(guó)家"滯脹"的出現(xiàn)，正統(tǒng)的凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的地位動(dòng)搖了。70年代興起的新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)(New-Classical Macroeconomics)的學(xué)者們甚至斷言，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)已壽終正寢了！

　　70年代后期，為答復(fù)所謂“凱恩斯主義理論危機(jī)”，費(fèi)爾普斯等學(xué)者吸收了新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的精髓，致力于為凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)主要組成部分提供嚴(yán)密的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。受其影響，最終形成新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)(New-Keynesian Economics)，從而讓凱恩斯學(xué)派逃脫盧卡斯批判所施加的顛覆性咒語(yǔ)。

　　一、構(gòu)建宏觀理論的微觀前提

　　凱恩斯主義的一個(gè)微妙之處是：考察工資粘性和失業(yè)問(wèn)題時(shí)幾乎不討論勞動(dòng)市場(chǎng)，使得凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論缺乏微觀基礎(chǔ)，這是該理論的一個(gè)致命弱點(diǎn)。主張自由經(jīng)濟(jì)的新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)正是在這一點(diǎn)上給予凱恩斯主義以沉重的打擊，動(dòng)搖了他在西方宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的正統(tǒng)地位。與凱恩斯主義不同，費(fèi)爾普斯高度重視勞動(dòng)市場(chǎng)問(wèn)題，多側(cè)面地探討了工資粘性和失業(yè)的原因，特點(diǎn)就是強(qiáng)調(diào)個(gè)人行為的理性，做到了從微觀的角度來(lái)解釋宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，從嚴(yán)格的微觀基礎(chǔ)出發(fā)去研究宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了從微觀到宏觀的徹底的邏輯一致與統(tǒng)一。

　　1、引入理性預(yù)期。費(fèi)爾普斯吸收了新古典學(xué)派的理性預(yù)期思想,突破了傳統(tǒng)凱恩斯主義的理論框架，明確地把微觀理論作為宏觀分析的基礎(chǔ)。所謂理性預(yù)期是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的當(dāng)事人，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之前，首先使用一切有關(guān)的、可以獲得(包括以往所提供的)的信息，對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)形式及其變化做出一定的估計(jì)。費(fèi)爾普斯還對(duì)理性預(yù)期的現(xiàn)實(shí)性和適用性進(jìn)行了發(fā)展。他認(rèn)為，個(gè)人最優(yōu)行動(dòng)不是簡(jiǎn)單地依賴于他們自己關(guān)于總量狀況的信念，還要取決于他們“關(guān)于其他人信念的信念”，由此可依此類(lèi)推至無(wú)限等級(jí)的“更高信念”。

　　2、工資粘性的關(guān)鍵假定。費(fèi)爾普斯關(guān)于勞動(dòng)力市場(chǎng)理論的關(guān)鍵性假設(shè)是工資粘性，指工資不能夠隨著勞動(dòng)力市場(chǎng)供求關(guān)系的調(diào)整而迅速調(diào)整，而且名義工資上升容易下降難。與價(jià)格理論相對(duì)應(yīng)的，勞動(dòng)力市場(chǎng)理論也包括了名義工資的粘性和實(shí)際工資的粘性。

　　首先，名義工資不能夠隨著名義總需求的變化而迅速變化，交錯(cuò)工資合同理論揭示了這一點(diǎn)。費(fèi)爾普斯(1968)提出，實(shí)際中的工資談判是每年進(jìn)行的，并且各個(gè)廠商的工資談判在一年中是均勻交錯(cuò)的，導(dǎo)致了整體名義工資水平的粘性。

　　其次，實(shí)際工資具有粘性。費(fèi)爾普斯與卡爾沃(1977)一起探索了在非對(duì)稱信息下的隱性合同問(wèn)題。他們考慮了這樣一種情況：工人無(wú)法觀察到商業(yè)前景，而雇主雖然了解這種前景，他還是裝作他的企業(yè)每天都受外部商業(yè)條件支配；工人力圖使自己的工資等于邊際收益產(chǎn)品，但雇主卻不這樣做。

　　二、跨期思索失業(yè)問(wèn)題

　　失業(yè)是現(xiàn)代社會(huì)最普遍、最重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之一。費(fèi)爾普斯的奠基性工作是與弗里德曼幾乎同時(shí)提出自然失業(yè)率的概念。自然失業(yè)率，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)時(shí)的失業(yè)率。這些失業(yè)率是勞動(dòng)力市場(chǎng)的不完善，以及外部的沖擊或就業(yè)轉(zhuǎn)換過(guò)程中必然伴隨的失業(yè)，是通過(guò)宏觀調(diào)控政策無(wú)法消除的失業(yè)率。這一概念是過(guò)去50年中宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的思想之一。隨后，費(fèi)爾普斯又進(jìn)一步擴(kuò)展了自然失業(yè)率動(dòng)態(tài)特征的理論分析。他認(rèn)為，自然失業(yè)率不是固定不變的，相反，由于受前期失業(yè)率的影響，自然失業(yè)率將會(huì)不斷發(fā)生變化；既然自然失業(yè)率是可變的，那么由此得到的勞動(dòng)力市場(chǎng)均衡值也應(yīng)該是多種的，而不是唯一的、穩(wěn)定的。

　　1、失業(yè)回滯理論。20世紀(jì)80年代歐洲國(guó)家大范圍出現(xiàn)了失業(yè)率持續(xù)上升的現(xiàn)象，這促使費(fèi)爾普斯開(kāi)始更多關(guān)注決定自然失業(yè)率本身變動(dòng)的真實(shí)因素。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為:經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)具有回歸能力，一個(gè)短暫的外部沖擊過(guò)后，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)總能回到初始均衡狀態(tài)。然而現(xiàn)實(shí)中常常存在回滯現(xiàn)象，即沖擊過(guò)后，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)往往不能再恢復(fù)到原來(lái)的均衡，而是達(dá)到另一種均衡。費(fèi)爾普斯最早將失業(yè)理論和回滯理論相結(jié)合，建立了失業(yè)的回滯模型，即“失業(yè)的跨期一般均衡模型”。模型中隱含了自然失業(yè)率會(huì)隨時(shí)間而變動(dòng)的含義。是不斷變化的,它不僅取決于當(dāng)前勞動(dòng)力市場(chǎng)、商品市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特征和不完善情況,也取決于前期的實(shí)際失業(yè)率的變化情況，即依賴于其均衡路徑。

　　失業(yè)的回滯理論很好地解釋了自然失業(yè)率不斷上升的現(xiàn)象。而且,此理論的政策意義非常明顯,認(rèn)為政府應(yīng)重視失業(yè)者,特別是長(zhǎng)期失業(yè)者的權(quán)利,并設(shè)法增強(qiáng)他們?cè)趧趧?dòng)市場(chǎng)上的力量,幫助他們獲得重新就業(yè)的機(jī)會(huì)。

　　2、搜尋理論。就業(yè)機(jī)會(huì)與勞動(dòng)力資源之間的不對(duì)稱分布,以及工資(價(jià)格)的高度離散,構(gòu)成了真實(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)區(qū)別于其他市場(chǎng)的典型特征。這些特征決定了勞動(dòng)力市場(chǎng)存在搜尋行為的必然性。阿羅-德布魯型經(jīng)濟(jì)顯然不是對(duì)真實(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)的準(zhǔn)確描述。在真實(shí)的市場(chǎng)上,工人和廠商都具有異質(zhì)性,這構(gòu)成了勞動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)瓦爾拉斯假設(shè)的重要偏離。當(dāng)工人和工作強(qiáng)度異質(zhì)時(shí),勞動(dòng)力市場(chǎng)就不會(huì)像瓦爾拉斯所假設(shè)的市場(chǎng)那樣運(yùn)行:工人和廠商在集中決策、就業(yè)和工資由供給曲線和需求曲線相交所決定的市場(chǎng)上相見(jiàn);而在真實(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)上,工人和廠商是以分散決策、一對(duì)一的方式相見(jiàn),共同參與一個(gè)力圖將各自的偏好、技能和需求匹配起來(lái)的存在成本的過(guò)程。而且,由于匹配過(guò)程并不是即期完成的,因此有可能導(dǎo)致摩擦性失業(yè)。

　　工作搜尋理論是在搜尋理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。與交易的瞬間和無(wú)成本協(xié)調(diào)的假定不同,搜尋理論運(yùn)用一些特定的、不完善技術(shù)對(duì)資源配置進(jìn)行分析,這些技術(shù)用于告知經(jīng)濟(jì)行為者交易機(jī)會(huì),并把潛在的交易者聚集在一起。最早的搜尋模型是由斯蒂格勒(Stigler,1961)提出的,但他研究的是一般商品的信息搜尋,并未論及勞動(dòng)力市場(chǎng)上的工作搜尋。費(fèi)爾普斯(1970)提出了職業(yè)搜尋理論,認(rèn)為在信息不充分條件下,工作搜尋者通過(guò)搜尋活動(dòng)來(lái)逐漸了解工資分布,通過(guò)比較工作搜尋的邊際成本和可能獲得的邊際收益來(lái)決定是否繼續(xù)搜尋。職業(yè)搜尋理論的出現(xiàn)統(tǒng)一了人們對(duì)摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)的認(rèn)識(shí),為自然失業(yè)率奠定了微觀基礎(chǔ)。

　　三、修正菲利普斯曲線

　　1958年，新西蘭籍的英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家W•菲利普斯根據(jù)1861-1951年英國(guó)的歷史資料，經(jīng)驗(yàn)地推斷在貨幣工資變動(dòng)率與失業(yè)率之間存在著一種穩(wěn)定的負(fù)值關(guān)系。此后,菲利普斯曲線不斷得到修正和發(fā)展,日臻成熟和完善。1960年，薩繆爾森和索羅對(duì)菲利普斯曲線作了重要發(fā)展。他們使用通貨膨脹率代替工資變動(dòng)率來(lái)描述通貨膨脹率和失業(yè)率之間存在的替代關(guān)系,也就是將“失業(yè)-工資”型的菲利普斯曲線發(fā)展為“失業(yè)-物價(jià)”型的菲利普斯曲線。后來(lái)這條曲線廣泛流傳,聲名大噪,成為20世紀(jì)60年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界所說(shuō)的菲利普斯曲線的標(biāo)準(zhǔn)版本。菲利普斯曲線經(jīng)過(guò)薩繆爾森和索洛的修正后,迅速成為西方宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析的基石。由于失業(yè)率和通貨膨脹率之間存在替換關(guān)系(trade- off),政策制定者就可以運(yùn)用菲利普斯曲線進(jìn)行相機(jī)抉擇(discretion),選擇不同的失業(yè)率和通貨膨脹率的組合。

　　自20世紀(jì)60年代后期開(kāi)始,以費(fèi)爾普斯、弗里德曼為代表的貨幣主義相繼于1967、1968年對(duì)菲利普斯曲線提出批評(píng)。批評(píng)意見(jiàn)集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面:第一,菲利普斯曲線是否是一條表示失業(yè)率與通貨膨脹率之間穩(wěn)定交替關(guān)系的曲線;第二,在長(zhǎng)期中失業(yè)與通貨膨脹之間是否存在菲利普斯曲線所表示的交替關(guān)系。費(fèi)爾普斯指出菲利普斯曲線分析的一個(gè)嚴(yán)重缺陷,就是忽略了工人對(duì)通貨膨脹的預(yù)期。

　　通過(guò)引入預(yù)期因素,他創(chuàng)造性地提出，通貨膨脹和失業(yè)之間只存在暫時(shí)的替換,只在對(duì)物價(jià)變動(dòng)率的預(yù)期不變時(shí)才能存在。不存在長(zhǎng)期的替換關(guān)系，不是產(chǎn)生于實(shí)際通貨膨脹本身，而是產(chǎn)生于沒(méi)有預(yù)期到的、不斷上升的通貨膨脹率。

　　四、洞悉經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的黃金法則

　　盡管對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究完全是副業(yè)，費(fèi)爾普斯也許可以被當(dāng)作是內(nèi)生增長(zhǎng)理論的鼻祖。你要是去翻閱內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的文獻(xiàn)，大概很少有人會(huì)不去引他寫(xiě)于上世紀(jì)60年代的那幾篇文章。

　　諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅伯特•索洛曾提出平衡增長(zhǎng)理論。索洛認(rèn)為，資本主義經(jīng)濟(jì)中存在著一條穩(wěn)定的均衡增長(zhǎng)途徑，就長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，國(guó)民收入的增長(zhǎng)率等于勞動(dòng)力的增長(zhǎng)率。無(wú)論最初的資本-勞動(dòng)比率數(shù)值如何，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總是趨向于一條均衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)途徑的。

　　費(fèi)爾普斯利用這一理論,提出了“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)黃金律”,進(jìn)一步探討了勞動(dòng)和資本之間的關(guān)系。“黃金律”通常是指平衡增長(zhǎng)路徑中勞動(dòng)與資本配置最優(yōu)化的條件，即將勞動(dòng)與資本比率視為一種最重要的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，并通過(guò)調(diào)整勞動(dòng)與資本比率，可以確定一種可預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。費(fèi)爾普斯在一篇關(guān)于“黃金律”的論文中，還試圖分析產(chǎn)業(yè)發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步速度之間的關(guān)系，通過(guò)資本投入和增加研發(fā)支出等手段來(lái)達(dá)到技術(shù)進(jìn)步,以及經(jīng)濟(jì)中存在的創(chuàng)新和新發(fā)明等問(wèn)題。

　　有人曾詬病費(fèi)爾普斯沒(méi)有形成一個(gè)獨(dú)立的“費(fèi)爾普斯公式”或“費(fèi)爾普斯定理”。其實(shí)，費(fèi)爾普斯對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的不朽貢獻(xiàn)，在于他不懈尋找宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，創(chuàng)立了以個(gè)體基礎(chǔ)所引伸出來(lái)的失業(yè)和通脹經(jīng)濟(jì)模式，率先強(qiáng)調(diào)透過(guò)修訂古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于信息的假設(shè)，去重組宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。他的卓越貢獻(xiàn)，不論對(duì)過(guò)往30年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，或是對(duì)當(dāng)前最熱門(mén)的研究而言，均影響恒遠(yuǎn)。費(fèi)爾普斯的獲獎(jiǎng)，也標(biāo)志著新凱恩斯主義已重振凱恩斯主義昔日雄風(fēng)，再次榮登官方經(jīng)濟(jì)學(xué)的寶座。